ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 19/2: الأسهم ترتفع بحذر بعد محضر الفيدرالي… والنفط يقفز والذهب يستعيد بريقه وسط ترقب التضخم

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الأربعاء على ارتفاع، لكنها قلصت مكاسبها مع تزايد حذر المستثمرين عقب صدور محضر اجتماع يناير لـ الاحتياطي الفيدرالي، والذي أظهر تباينًا واضحًا في وجهات نظر صناع السياسة بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

وصعد مؤشر ناسداك المركب، الذي تهيمن عليه أسهم التكنولوجيا، بنسبة 0.8%، فيما ارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.6%، وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي نحو 0.3%.

وكانت المؤشرات الثلاثة قد سجلت مكاسب محدودة في جلسة الثلاثاء وسط تقلبات حادة مدفوعة بمخاوف متجددة بشأن تقييمات أسهم التكنولوجيا.

وكشف محضر الفيدرالي عن انقسام داخل اللجنة؛ إذ أبدى بعض الأعضاء استعدادهم للإبقاء على خيار رفع الفائدة مطروحًا إذا ظل التضخم مرتفعًا، بينما فضل آخرون مواصلة خفض الفائدة لدعم النشاط الاقتصادي.

وكانت الأغلبية قد صوتت في يناير على تثبيت الفائدة لأول مرة منذ يوليو.

وتراجعت رهانات الأسواق على خفض قريب للفائدة بعد صدور بيانات تضخم ووظائف أقوى من المتوقع الأسبوع الماضي، فيما يترقب المستثمرون صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل للفيدرالي لقياس التضخم.

في قطاع التكنولوجيا، استعادت الأسهم زخمها؛ إذ ارتفع سهم Nvidia بنسبة 1.6% بعد إعلان Meta اتفاقًا لشراء ملايين الرقائق لدعم توسعها في مراكز البيانات.

كما سجلت أسهم شركات الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مكاسب، من بينها Micron Technology وWestern Digital، فيما ارتفع سهم ميتا بنسبة 0.6%.

وسجلت بقية أسهم “السبعة الكبار” أداءً إيجابيًا، حيث ارتفع سهم Amazon بنحو 2% رغم إفصاح Berkshire Hathaway عن بيع معظم حصتها في الشركة.

كما حققت أسهم Apple وAlphabet وMicrosoft وTesla مكاسب طفيفة.

على صعيد نتائج الأعمال، تراجع سهم Palo Alto Networks بنسبة 7% بعد صدور توجيهات أرباح دون التوقعات.

في المقابل، قفز سهم Cadence Design Systems بنسبة 8%، وارتفع سهم Analog Devices بنسبة 3% بعد تجاوزهما توقعات الإيرادات والأرباح.

في أسواق السندات، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.08% مقارنة بـ4.06% في الجلسة السابقة، ما يعكس استمرار حساسية الأسواق تجاه توقعات الفائدة.

أما في أسواق الطاقة، فقد صعد خام غرب تكساس الوسيط بنحو 4.5% إلى 65.10 دولارًا للبرميل، بعد تصريحات لنائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس أبدى فيها تشككًا بشأن تقدم المحادثات الدبلوماسية مع إيران.

كما تعافت المعادن الثمينة من خسائرها السابقة، حيث ارتفع الذهب بنسبة 1.8% إلى 4,995 دولارًا للأوقية، وقفزت الفضة بنسبة 4.9% إلى 77.10 دولارًا.

في المقابل، تراجع سعر البيتكوين إلى نحو 66,300 دولار بعد أن لامس مستويات أعلى من 68,000 دولار خلال الليل، بينما صعد مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 97.70 نقطة.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

وبالنظر إلى جلسة اليوم، من المرجح أن تبقى الأسواق في حالة ترقب مع تركيز المستثمرين على بيانات التضخم المرتقبة، والتي قد تعيد رسم توقعات مسار الفائدة خلال الربع المقبل.

أي قراءة أقوى من المتوقع قد تعزز الدولار وترفع العوائد مجددًا، مما قد يضغط على أسهم النمو، خاصة التكنولوجيا. أما إذا أظهرت البيانات تباطؤًا واضحًا في التضخم، فقد تعود الرهانات على خفض الفائدة، وهو ما قد يدعم استمرار الارتفاع في الأسهم والسلع.