ملخص الأسواق: ماحدث بالأمس وماينتظرنا اليوم 12/5: الأسهم الأمريكية عند القمة.. والنفط والتضخم يضعان الأسواق أمام أسبوع حاسم

بدأت الأسهم الأمريكية تعاملات الأسبوع على ارتفاع، مدعومة بمكاسب قطاع التكنولوجيا، حيث واصل مؤشرا "إس آند بي 500" و"ناسداك" تسجيل مستويات قياسية جديدة، في وقت تزايدت فيه مخاوف الأسواق من تصاعد التوترات الجيوسياسية بعد تصريحات للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وصف فيها الرد الإيراني على مقترح السلام بأنه "غير مقبول تمامًا".

وأنهت مؤشرات وول ستريت الرئيسية جلسة الإثنين على ارتفاع محدود، إذ صعد مؤشر "داو جونز" الصناعي بنسبة 0.2%.

كما ارتفع مؤشر "إس آند بي 500" بنسبة 0.2%، في حين أضاف مؤشر "ناسداك" المركب نحو 0.1%، ليواصل الأداء القوي الذي بدأه الأسبوع الماضي.

وكان مؤشرا "إس آند بي 500" و"ناسداك" قد سجلا مستويات قياسية جديدة خلال جلسة الجمعة الماضية، محققين سادس أسبوع متتالٍ من المكاسب، مدعومين ببيانات وظائف أمريكية جاءت أقوى من المتوقع، ما عزز ثقة المستثمرين في متانة الاقتصاد الأمريكي رغم التحديات الحالية.

وفي أسواق الطاقة، ارتفعت أسعار النفط بقوة بعدما رفض ترامب المقترح الإيراني لإنهاء الحرب، ما زاد المخاوف من استمرار التوترات في الشرق الأوسط وتأثيرها على الإمدادات العالمية.

وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي ارتفاعًا بنحو 2.9% ليصل إلى 98.15 دولار للبرميل، بينما صعد خام برنت العالمي قرابة 3% ليستقر عند 104.21 دولار للبرميل، وسط مخاوف متزايدة بشأن مستقبل تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.

وفي قطاع التكنولوجيا، شهدت أسهم الشركات الكبرى أداءً متباينًا، حيث تراجعت معظم أسهم "العظماء السبعة"، باستثناء سهم شركة إنفيديا الذي ارتفع بنسبة 2% ليسجل مستوى قياسيًا جديدًا، مدعومًا باستمرار الزخم القوي في قطاع الذكاء الاصطناعي.

كما واصلت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية مكاسبها القوية، بعدما ارتفع سهم إنتل بنسبة 3.6%، وصعد سهم مايكرون تكنولوجي بنسبة 6.5%، عقب القفزات الحادة التي سجلاها في جلسة الجمعة الماضية.

وفي تحركات ما بعد نتائج الأعمال، قفز سهم شركة "سيركل إنترنت جروب" بنسبة 16%، بينما ارتفع سهم "فوكس" بنسبة 8%، في حين تراجع سهم "كونستليشن إنرجي" بأكثر من 1%.

ويترقب المستثمرون هذا الأسبوع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أبريل، والمقرر إعلانها الثلاثاء، والتي تُعد من أهم البيانات التي قد تحدد اتجاه الأسواق خلال الفترة المقبلة، خاصة فيما يتعلق بمسار التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

كما تتجه الأنظار إلى القمة المرتقبة بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، والتي من المتوقع أن تتناول ملفات التجارة، والتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي، إضافة إلى القضايا الجيوسياسية الساخنة.

وقال جاي وودز، كبير استراتيجيي الأسواق في "فريدوم كابيتال ماركتس"، إن بيانات التضخم هذا الأسبوع ستكون شديدة الأهمية للأسواق، موضحًا أن التركيز كان منصبًا خلال الفترة الماضية على نتائج الشركات، لكن الأسواق تعود الآن للاهتمام بالبيانات الاقتصادية الأساسية، محذرًا من أن أي قراءة تضخم أعلى من المتوقع قد تؤدي إلى تقلبات حادة في الأسواق.

وفي سوق السندات، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق 4.41%، مقارنة بنحو 4.36% عند إغلاق الجمعة الماضية، ما يعكس استمرار قلق المستثمرين بشأن التضخم وأسعار الفائدة.

أما في أسواق المعادن والعملات الرقمية، فقد ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.2% لتصل إلى 4735 دولارًا للأوقية، بينما استقر سعر البيتكوين قرب مستوى 82 ألف دولار مع مكاسب طفيفة خلال الـ24 ساعة الماضية.

كما سجل مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.1% ليصل إلى 97.95 نقطة، وسط استمرار الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

من المتوقع أن تظل الأسواق العالمية شديدة الحساسية خلال جلسات اليوم مع ترقب صدور بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تحدد بشكل كبير اتجاهات الأسهم والسندات والدولار خلال الفترة المقبلة.

وفي حال جاءت بيانات التضخم أعلى من التوقعات، فقد تتعرض الأسواق لموجة تقلبات قوية مع تصاعد المخاوف من استمرار السياسة النقدية المتشددة لفترة أطول، وهو ما قد يضغط على أسهم التكنولوجيا ويزيد من قوة الدولار وعوائد السندات.

أما إذا أظهرت البيانات تباطؤًا في وتيرة التضخم، فقد يدعم ذلك استمرار صعود الأسهم الأمريكية، خاصة أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، مع تعزيز رهانات المستثمرين على خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.

كما ستبقى تطورات الحرب والتوترات في الشرق الأوسط، إلى جانب نتائج القمة المرتقبة بين الولايات المتحدة والصين، من أبرز العوامل المؤثرة على تحركات الأسواق وأسعار النفط خلال الأيام القادمة.