ملخص الأسواق: ماحدث في نهاية الأسبوع الماضي وماينتظرنا اليوم 24/11: الأسواق العالمية تنتعش في ختام الأسبوع رغم خسائر التكنولوجيا وتترقب خفض الفائدة في ديسمبر

أنهت الأسهم الأمريكية جلسة الجمعة الماضية على ارتفاع ملحوظ بعد أسبوع مضطرب، إذ ارتفع مؤشر داو جونز بنحو 1.1% أي ما يقارب 500 نقطة، بينما صعد مؤشر S&P 500 بنسبة تقارب 1% وتعافى ناسداك بنسبة 0.9%.

ورغم هذا التحسن في نهاية الأسبوع، بقيت المؤشرات الثلاثة في نطاق الخسائر الأسبوعية مع استمرار المخاوف بشأن حجم إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي والتقييمات المرتفعة لأسهم التكنولوجيا الكبرى.

وقد تحسنت شهية المخاطرة جزئيًا بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، الذي أشار إلى إمكانية دعمه لخفض إضافي لأسعار الفائدة في المستقبل القريب، ما رفع توقعات الأسواق لاحتمال خفض الفائدة في اجتماع ديسمبر إلى نحو 70% مقارنة بأقل من 40% في اليوم السابق.

حيث شهدت جلسة الخميس الماضي ضغوط بيع قوية، خصوصًا في قطاع التكنولوجيا، حيث تراجع سهم إنفيديا بنحو 3.2% رغم إعلان الشركة عن نتائج ربع سنوية قوية وتوقعات مستقبلية متفائلة.

أما سهم وولمارت فقد قفز بنحو 6.5% بعد إعلان نتائج أفضل من المتوقع ورفع توقعاتها للسنة المالية، إلا أنه عاد للانخفاض بنحو 1% في تداولات الجمعة.

كما ارتفعت أسهم عدة شركات بعد إعلان نتائجها الفصلية، من بينها Gap وIntuit وRoss Stores التي حققت مكاسب قوية تراوحت بين 4% و8%.

واصلت بيتكوين تراجعها الواضح، حيث انخفضت إلى مستويات قرب 80,600 دولار، وهو أدنى مستوى لها منذ أبريل، قبل أن تستقر في نهاية الجلسة قرب 84,500 دولار.

وفي أسواق السندات، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.06%.

أما مؤشر الدولار فقد بقي شبه مستقر عند 100.18، في حين تراجع خام غرب تكساس الوسيط إلى قرابة 58 دولارًا، وهو أدنى مستوى في نحو شهر، بينما بقيت أسعار الذهب دون تغير بارز عند نحو 4,060 دولارًا للأوقية.

على مستوى الأسواق العالمية، سجلت الأسهم الآسيوية تراجعًا واسعًا في ختام الأسبوع نتيجة الضغوط العالمية وتزايد القلق بشأن سياسات الفائدة الأمريكية وتقييمات شركات الذكاء الاصطناعي.

وقد هبط مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بنحو 2.2% في جلسة الجمعة، مع خسائر أسبوعية بلغت قرابة 3.5%.

وتراجع مؤشر نيكاي الياباني بأكثر من 2%، كما هبطت مؤشرات الصين وهونغ كونغ بنسب تقارب 2.5% إلى 2.4%.

أما في أوروبا، فتعرضت الأسواق لضغوط مشابهة، حيث أنهى مؤشر Euro Stoxx 50 جلسة الجمعة على انخفاض يقارب 1% وسط تراجع قوي في أسهم التكنولوجيا والقطاعات الدورية وتزايد القلق حول الأداء الاقتصادي في الربع الأخير من العام.

توقعات الأسواق لأداء الأسواق المالية العالمية اليوم

بالنسبة لتوقعات جلسة اليوم الاثنين، فمن المرجح أن يستمر الحذر في أسواق الأسهم العالمية بانتظار أي إشارات جديدة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن توجهاته في ما يتعلق بخفض الفائدة. وقد يظل الأداء متذبذبًا مع استمرار حساسية المستثمرين تجاه أخبار قطاع التكنولوجيا وحركة العوائد الأميركية.

كما يُتوقع أن يبقى قطاع السلع الاستهلاكية والدفاعي أكثر تماسكًا مقارنة بالقطاعات ذات المخاطر المرتفعة، في حين قد تستمر التقلبات في العملات المشفرة والسلع نتيجة حالة عدم اليقين العالمية.

وفي حال صدور بيانات اقتصادية إيجابية أو تصريحات داعمة من مسؤولي البنوك المركزية، قد تشهد الأسواق محاولة جديدة للتعافي، لكن الاتجاه العام سيظل مرتبطًا بتوقعات الفائدة وحركة السيولة.