ما هو مؤشر بولينجر باند Bollinger Bands ومما يتكون؟

بولينجر باند Bollinger Bands، هي أداة التحليل الفني الأكثر شيوعًا واستخدامًا. اخترعها جون بولينجر في الثمانينات، وتستخدم على نطاق واسع لتحديد اتجاهات أسعار الأصول المحتملة وانتكاساتها. في هذا الدرس، سنستكشف سويًا خطوط بولينجر باند بالتفصيل وكيف يمكن استخدامها في التداول.

ما هو مؤشر بولينجر باند؟

هو مؤشر فني وأداة تحليل فني تتكون من خط متوسط متحرك وخطين للانحراف المعياري يتم رسمهما أعلى وتحت خط المتوسط المتحرك. عادة ما يتم تحديد خط المتوسط المتحرك عند 20 فترة، ولكن يمكن للمتداولين تعديله وفقًا لتفضيلاتهم.

يتم تعيين خطوط الانحراف المعياري عند انحرافين معياريين عن خط المتوسط المتحرك. تساعد خطوط بولينجر المتداولين على تحديد التقلبات والنطاق السعري المحتمل للأصول المختلفة من فوركس، سلع، أسهم، مؤشرات، عملات رقمية وغيرها.

وكما يوحي الاسم، فإن Bollinger Bands هي قنوات (نطاقات) سعرية يتم رسمها أعلى وأسفل حركة السعر. تعتمد هذه الخطوط الخارجية على تقلبات الأسعار، مما يعني أنها تتوسع عندما يتقلب السعر واتجاهاته بقوة. على العكس من ذلك، تتقلص النطاقات خلال عمليات الدمج الجانبية واتجاهات الزخم المنخفضة. كلما طالت فترة فتائل الشموع، زادت التقلبات، وبالتالي، زاد التباعد بين خطوط بولينجر باند.

ما هو الانحراف المعياري؟

أحد العناصر المهمة في مؤشر بولينجر باند هو الانحراف المعياري. دون الدخول في أمور تقنية للغاية، يقيس الانحراف المعياري تقلبات الأسعار والانحراف عن متوسط حجم الشمعة.

الانحراف المعياري الصغير يعني أن حجم الشمعة كان قريبًا من متوسط حجم الشمعة. يعني الانحراف المعياري الكبير أن حجم الشموع كان في كل مكان وانحرف بشدة عن متوسط حجم الشمعة المعتاد.

كيف يعمل مؤشر بولينجر باند؟

عندما تضيق النطاقات خلال فترة من التقلبات المنخفضة، فإن ذلك يزيد من احتمالية تحرك السعر بشكل حاد في أي من الاتجاهين. انتبه إلى الحركة الخاطئة في الاتجاه المعاكس والتي تنعكس قبل أن يبدأ الاتجاه الصحيح.

عندما تنفصل النطاقات بمقدار كبير غير عادي، تزداد التقلبات وقد ينتهي أي اتجاه حالي.

تميل الأسعار إلى الارتداد داخل غلاف النطاقات، حيث تلامس نطاقًا واحدًا ثم تنتقل إلى النطاق الآخر. يمكنك استخدام هذه التقلبات للمساعدة في تحديد أهداف الربح المحتملة. على سبيل المثال، إذا ارتد السعر من النطاق السفلي ثم تجاوز المتوسط المتحرك، يصبح النطاق العلوي هو هدف الربح.

يمكن أن يتجاوز السعر أو يقترب من النطاق لفترات طويلة خلال الاتجاهات القوية. ويمكن توقع استمرار الاتجاه القوي عندما يتحرك السعر خارج النطاقات. ومع ذلك، إذا تحركت الأسعار على الفور مرة أخرى داخل النطاق، فسيتم إلغاء القوة المقترحة.

كيف يتم رسم خطوط بولينجر باند؟

عادة ما يتم رسم خطوط بولينجر على شكل ثلاثة خطوط:

خط علوي
خط وسط
خط سفلي

الخط الأوسط للمؤشر هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA).

تكون معظم برامج الرسوم البيانية افتراضية لمدة 20 فترة، وهو أمر جيد بالنسبة لمعظم المتداولين، ولكن يمكنك تجربة أطوال متوسطات متحركة مختلفة حسب تفضيلاتك.

يمثل الخطان العلوي والسفلي، بشكل افتراضي، انحرافين معياريين أعلى وتحت الخط الأوسط (المتوسط المتحرك).

إذا كان النطاقان العلوي والسفلي انحرافًا معياريًا واحدًا، فهذا يعني أن حوالي 68٪ من تحركات الأسعار التي حدثت مؤخرًا موجودة ضمن هذه النطاقات.

إذا كانت النطاقان العلوي والسفلي عبارة عن انحرافين معياريين، فهذا يعني أن حوالي 95٪ من تحركات الأسعار التي حدثت مؤخرًا موجودة ضمن هذه النطاقات.

حساب بولينجر باند

يتم حساب بولينجر باند عن طريق الصيغ التالية:

النطاق الأوسط = المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA)

النطاق العلوي = SMA لمدة 20 يومًا + (الانحراف المعياري للسعر لمدة 20 يومًا × 2)

النطاق السفلي = SMA لمدة 20 يومًا - (الانحراف المعياري للسعر لمدة 20 يومًا × 2)

أولا، قم بحساب المتوسط المتحرك البسيط. بعد ذلك، قم بحساب الانحراف المعياري على نفس عدد الفترات مثل المتوسط المتحرك البسيط. بالنسبة للنطاق العلوي، أضف الانحراف المعياري إلى المتوسط المتحرك. بالنسبة للنطاق السفلي، اطرح الانحراف المعياري من المتوسط المتحرك.

ماذا تخبرك إشارات بولينج باند؟

المعلومات الأساسية التي يمكن أن توفرها Bollinger Bands هي مستوى تقلبات السوق:

إذا كانت النطاقات ضيقة، فهذا يشير إلى أن السوق يشهد تقلبات منخفضة.
إذا كانت النطاقات واسعة، فهذا يشير إلى أن السوق يعاني من تقلبات عالية.

يمكن أن تكون هذه المعلومات مفيدة للمتداولين في تعديل استراتيجيات التداول الخاصة بهم وفقًا لذلك.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لـ Bollinger Bands أيضًا تزويد المتداولين بإشارات شراء أو بيع محتملة:

إذا لامس سعر الأصل أو تجاوز النطاق العلوي، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الأصل في منطقة ذروة الشراء، وقد يتم إنشاء إشارة بيع.
إذا لامس السعر النطاق السفلي أو تجاوزه، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الأصل في منطقة ذروة البيع، وقد يتم إنشاء إشارة شراء.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه لا ينبغي الاعتماد على Bollinger Bands كمؤشر وحيد لاتخاذ قرارات التداول. يجب على المتداولين استخدامها بالإضافة إلى المؤشرات الفنية الأخرى والتحليلات الأساسية لتأكيد الإشارات واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. يمكن أن تحدث إشارات خاطئة، مما قد يؤدي إلى خسائر إذا اعتمد المتداولون بشكل كبير على النطاقات.

بشكل عام، يمكن أن توفر Bollinger Bands للمتداولين معلومات قيمة حول تقلبات السوق وفرص التداول المحتملة، ولكن يجب استخدامها مع أدوات وطرق تحليل أخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة.

مثال على إشارات بولينجر باند المختلفة

لنفترض أن أحد المتداولين يقوم بتحليل سعر أصل ما خلال فترة 20 يومًا. ويستخدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) كخط وسط ويحدد النطاقين العلوي والسفلي بانحرافين معياريين بعيدًا عن SMA.

إذا كان سعر الأصل يتداول ضمن النطاقين العلوي والسفلي، فهذا يشير إلى أن السوق لا يعاني من تقلبات شديدة. إذا تحرك السعر خارج النطاقات العلوية أو السفلية، فهذا يشير إلى أن السوق يشهد تقلبات عالية.

يمكن للمتداولين استخدام هذا لتحديد إشارات الشراء أو البيع المحتملة.

فعلى سبيل المثال، إذا لامس السعر النطاق العلوي، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الأصل في منطقة ذروة الشراء، وقد يتم إنشاء إشارة بيع. على العكس من ذلك، إذا لمس السعر النطاق السفلي، فقد يكون ذلك مؤشرا على أن الأصل في ذروة البيع، وقد يتم إنشاء إشارة شراء.

أنماط مؤشر بولينجر باند

هناك 4 أنماط لمؤشر بولينجر باند، في هذا الجزء نتناول كل نمط بشكل تفصيلي مع مثال يوضح ذلك على الرسم البياني.

قاع W

يحدث قاع W عندما يكون هناك انخفاض في السعر، يليه ارتفاع، يليه انخفاض آخر قريب من القاع السابق، وأخيرا ارتفاع آخر.

لتحديد القاع W، ابحث عن السعر الذي لمس النطاق السفلي وانتظر لترى أين يحدث القاع التالي. يشير السعر الذي يتفاعل ويرتفع بالقرب من النطاق الأوسط، متبوعًا بقاع ثانٍ داخل النطاق السفلي، إلى أن السعر في وضع يسمح له بالتحرك صعودًا - وهو الوقت المناسب للمتداولين للشراء.

بدون بولينجر باند، يمكن أن يبدو الأصل وكأنه يتجه نحو الانخفاض عند القاع الثاني، خاصة إذا كان القاع الثاني أقل من الأول. ولكن مع البولنجر باند، قد يشير القاع الثاني إلى أن الأصل قد يستعد للاتجاه الصعودي.

قمة M

تتشكل قمة M من خلال الاندفاع إلى أعلى مستوى، يليه رد فعل بيعي، ثم اختبار الارتفاع السابق. يمكن أن يكون الارتفاع الثاني أعلى أو أقل من الارتفاع الأول. عند مشاهدة السعر يتصرف بهذه الطريقة، قد يتساءل المتداول عما إذا كان السهم في اتجاه صعودي جديد، أو إذا كان قد واجه مقاومة. قد يساعد Bollinger Band في الإجابة على هذا السؤال.

في قمة M ، يلامس الارتفاع الأول النطاق العلوي أو يكون خارجه، ويتفاعل السعر بالهبوط بالقرب من النطاق الأوسط (المتوسط المتحرك)، ويلامس الارتفاع الثاني داخل النطاق العلوي. يمكن أن يكون الارتفاع الثاني أعلى أو أقل من الارتفاع الأول. وحقيقة أن القمة الثانية تقع ضمن النطاق العلوي تشير إلى أنها قمة منخفضة على أساس نسبي. بالنسبة للعديد من المتداولين، يشير هذا الارتفاع الثاني إلى البيع.

توضح قمة M الكلاسيكية هذه كيف يمكن للقمة الثانية أن تكون أعلى من الأولى، ولكنها لا تزال ضمن النطاق العلوي.

ثلاث ارتفاعات متتالية

غالبًا ما تتطور قمة الثلاث ارتفاعات كحافة أمامية لتشكيل قمة أكبر وأطول. الطريقة التي تتشكل بها عادة هي كما يلي: تؤدي الدفعة الأولى إلى إنشاء قمة جديدة خارج النطاق العلوي؛ تشكل الدفعة الثانية مستوى مرتفعًا جديدًا وتلامس النطاق العلوي؛ تشكل الدفعة الثالثة مستوى مرتفعًا جديدًا، ولكن ضمن النطاق العلوي.

قد يكون هذا السيناريو مؤشرا موثوقا لتناقص الزخم. ومع ذلك، قد تلاحظ أيضًا انخفاضًا في الحجم.

مع وجود القمة الأولى فوق النطاق العلوي، والقمة الثانية عندها، والقمة الثالثة أسفل النطاق العلوي، يكتمل تشكيل "الثلاث ارتفاعات المتتالية".

الإشارة إلى بدايات أو نهايات الاتجاه

يمكن أن تشير خطوط بولينجر باند أيضًا إلى نهاية الاتجاه القوي. إن الاتجاهات القوية، خاصة تلك التي تتطور بعد اختراق نطاق التداول، ستؤدي إلى توسع في التقلبات التي ستؤدي إلى تباعد النطاقات في البداية. وهذا يعني أنه في الاتجاه الصعودي القوي، فإن النطاق السفلي سيتحرك فعليًا نحو الأسفل في الاتجاه المعاكس للاتجاه الجديد. عندما يعود النطاق السفلي للأعلى، يمكن أن يكون ذلك إشارة إلى أن التحرك للأعلى قد يكون قد انتهى، على الأقل لفترة من الوقت.

ويستند استخدام آخر مثير للاهتمام لبولينجر باند على ملاحظة أن التقلبات تميل إلى التراجع المتوسط: فترات التقلبات المنخفضة تتبعها عادة تقلبات عالية والعكس صحيح.

تشير النطاقات الضيقة إلى الضغط، مما يعني أن التقلب منخفض. ولكن تذكر، بما أن التقلب هو عودة متوسطة، فمن المحتمل أن تتوسع النطاقات، مما يشير إلى احتمال حدوث حركة متفجرة. هناك طريقة بسيطة لاكتشاف الضغط وهي تحديد متى تكون النطاقات أضيق مما كانت عليه خلال الأشهر الستة الماضية.

وفي الرسم البياني بالأعلى يظهر بولينجر باند ضغطًا، مما قد يشير إلى المزيد من التقلبات في المستقبل.

إذا كنت تتطلع إلى الشراء عند التداول بالضغط، ففكر في وضع نقطة دخول شراء فوق النطاق العلوي. بمجرد تنفيذه، يمكنك وضع نقطة توقف أولية تحت قاع تشكيل الاختراق أو تحت النطاق السفلي.
إذا كنت تقوم بالبيع على المكشوف، فيمكنك وضع نقطة دخول بيع قصيرة أسفل النطاق السفلي في منطقة الضغط، وبمجرد تنفيذها، فكر في وضع توقفك الأولي فوق قمة تشكيل الاختراق أو فوق النطاق العلوي.

تذكر أن تقوم بتعديل أوامر الإيقاف الخاصة بك حسب الحاجة، أو فكر في استخدام أمر إيقاف متحرك محدد إما بمبلغ ثابت بالدولار أو بنسبة مئوية ثابتة.

استخدام بولينجر باند في استراتيجية التداول الخاصة بك

يمكن أن يساعد مؤشر بولينجر باند المتداولين على تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع بناءً على مفهوم الارتداد المتوسط، والذي يشير إلى أنه بمرور الوقت، سوف يميل الأصل إلى التقارب عند متوسط سعره.

عندما يتم تداول السعر بالقرب من النطاق العلوي، فهذا يشير إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء وقد يكون من المقرر تصحيح السعر. عندما يكون السعر بالقرب من النطاق السفلي، فهذا يشير إلى أن الأصل في منطقة ذروة البيع وقد يكون جاهزًا للانتعاش.

يمكن أن يوفر هذا استراتيجية للأسواق ذات النطاق المحدود، حيث يقوم المتداول بالشراء عندما يلامس السعر النطاق السفلي ويبيع عندما يمس النطاق العلوي. ومع ذلك، عندما يتحرك السهم في اتجاه قوي، قد لا تعمل هذه الإشارات أيضًا. يمكن أن تستمر الأسعار السائدة في "السير" على طول النطاقات العلوية أو السفلية لفترة طويلة.

إحدى الطرق التي يمكن للمتداولين من خلالها تكييف استراتيجية Bollinger Bands في سوق تتجه هي تحديد اتجاه الاتجاه ومن ثم إجراء الصفقات المقابلة فقط.

عيوب مؤشر بولينجر باند

من المهم ملاحظة أن خطوط بولينجر ليست دقيقة دائمًا ولا ينبغي الاعتماد عليها كمؤشر وحيد لاتخاذ قرارات التداول. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، وقد لا تعكس النطاقات دائمًا مستويات التقلب الحالية بدقة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تحدث إشارات خاطئة، مما قد يؤدي إلى خسائر إذا اعتمد المتداولون بشكل كبير على النطاقات.

يجب على المتداولين استخدام خطوط بولينجر بالإضافة إلى المؤشرات الفنية الأخرى والتحليل الأساسي لتحديد الإشارات واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. ويجب عليهم أيضًا مراعاة مدى تحملهم للمخاطر وأسلوب التداول الخاص بهم عند استخدام مؤشر بولينجر باند أو أي مؤشر فني آخر.

ومن أكبر عيوب مؤشر بولينجر باند:

إشارات كاذبة: يمكن أن تولد خطوط بولينجر إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق التي لا تتجه. يجب على المتداولين استخدام Bollinger Bands جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات.
قد لا يعمل في جميع ظروف السوق: قد لا تعمل خطوط بولينجر في جميع ظروف السوق. في الأسواق المتقلبة أو الجانبية، وقد لا يوفر دقيقة.

ملخص

يعد مؤشر بولينجر باند أداة تداول متعددة الأغراض يمكن استخدامها بعدة طرق. على الرغم من تصنيفه كمؤشر، إلا أن استخدام التقلبات ومفهوم الانحراف المعياري يحوله إلى أداة هامة لتداول حركة السعر.

إنه أداة تحليل فني مهمة يستخدمها المتداولون لتحديد الاتجاهات المحتملة والانعكاسات والاختراقات وقياس التقلبات. يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمفاهيم الخاطئة الشائعة حول Bollinger Bands وأن يستخدموا مؤشرات أخرى لتأكيد قرارات التداول الخاصة بهم. في حين يمكن استخدام بولينجر باند في استراتيجيات التداول المختلفة، يجب على المتداولين اختبار أساليبهم باستخدام البيانات السابقة قبل استخدامها في التداول المباشر.

الشركات الموصى بها

الأسئلة الشائعة

هل يمكن استخدام بولينجر باند مع كل أنواع الأصول؟

نعم، يمكن استخدامه عند التحليل الفني لأي أصل يتم تداوله.

هل يساعد مؤشر بولينجر باند في كل استراتيجيات التداول؟

نعم. يمكن الاعتماد على مؤشر بولينجر باند في كل استراتيجيات التداول، ولكن يجب ألا يكون هو المؤشر الأوحد في محفظة مؤشراتك الفنية، بل يجب ألا تتخذ القرار بناء على إشاراته هو فقط، ودمجه مع مجموعة أخرى من المؤشرات.

ما هي أفضل فترة لاستخدام خط المتوسط المتحرك في مؤشر بولينجر باند؟

يستخدم معظم المتداولين خط متوسط متحرك لمدة 20 فترة، لكن بعض المتداولين قد يفضلون فترة مختلفة بناءً على أسلوب التداول الخاص بهم وتفضيلاتهم.